Vuonna 2019 maailman raakateräksen kulutus oli 1,89 miljardia tonnia, josta Kiinan kulutus oli 950 miljoonaa tonnia, mikä on 50 % maailman kokonaiskulutuksesta. Vuonna 2019 Kiinan raakateräksen kulutus saavutti ennätystasolla olevan tason, ja raakateräksen kulutus henkeä kohti oli 659 kg. Euroopan ja Yhdysvaltojen kehittyneiden maiden kehityskokemusten perusteella kulutustaso laskee, kun raakateräksen kulutus henkeä kohti saavuttaa 500 kg. Siksi voidaan ennustaa, että Kiinan teräksen kulutustaso on saavuttanut huippunsa, siirtyy vakaaseen vaiheeseen ja lopulta kysyntä laskee. Vuonna 2020 maailmanlaajuinen raakateräksen kulutus ja tuotanto olivat 1,89 miljardia tonnia ja 1,88 miljardia tonnia. Rautamalmista pääraaka-aineena tuotetun raakateräksen määrä oli noin 1,31 miljardia tonnia, ja siihen kului noin 2,33 miljardia tonnia rautamalmia, mikä on hieman vähemmän kuin samana vuonna tuotettu 2,4 miljardia tonnia rautamalmia.
Analysoimalla raakateräksen tuotantoa ja valmiin teräksen kulutusta voidaan saada käsitys rautamalmin markkinakysynnästä. Jotta lukijat ymmärtäisivät paremmin näiden kolmen välistä suhdetta, tässä artikkelissa tehdään lyhyt analyysi kolmesta näkökulmasta: maailman raakateräksen tuotanto, näennäinen kulutus ja maailmanlaajuinen rautamalmin hinnoittelumekanismi.
Maailman raakateräksen tuotanto
Vuonna 2020 maailmanlaajuinen raakateräksen tuotanto oli 1,88 miljardia tonnia. Kiinan, Intian, Japanin, Yhdysvaltojen, Venäjän ja Etelä-Korean raakateräksen tuotanto muodosti vastaavasti 56,7 %, 5,3 %, 4,4 %, 3,9 %, 3,8 % ja 3,6 % maailman kokonaistuotannosta, ja kuuden maan raakateräksen kokonaistuotanto oli 77,5 % maailman kokonaistuotannosta. Vuonna 2020 maailmanlaajuinen raakateräksen tuotanto kasvoi 30,8 % edellisvuodesta.
Kiinan raakateräksen tuotanto vuonna 2020 oli 1,065 miljardia tonnia. Ylitettyään ensimmäisen kerran 100 miljoonan tonnin rajan vuonna 1996 Kiinan raakateräksen tuotanto nousi 490 miljoonaan tonniin vuonna 2007, mikä on yli nelinkertaistunut 12 vuodessa. Tuotanto kasvoi keskimäärin 14,2 prosenttia vuodessa. Vuosina 2001–2007 vuotuinen kasvuvauhti oli 21,1 prosenttia ja nousi 27,2 prosenttiin vuonna 2004. Vuoden 2007 jälkeen finanssikriisin, tuotantorajoitusten ja muiden tekijöiden vaikutuksesta Kiinan raakateräksen tuotannon kasvuvauhti hidastui ja kääntyi jopa negatiiviseksi vuonna 2015. Voidaan siis nähdä, että Kiinan rauta- ja terästeollisuuden nopean kehityksen vaihe on ohi, tuleva tuotannon kasvu on rajallista ja lopulta kasvu on negatiivista.
Vuosina 2010–2020 Intian raakateräksen tuotannon kasvuvauhti oli toiseksi suurin Kiinan jälkeen, keskimääräisellä vuotuisella 3,8 prosentin kasvuvauhdilla. Raakateräksen tuotanto ylitti 100 miljoonaa tonnia ensimmäistä kertaa vuonna 2017, jolloin siitä tuli viides maa, jonka raakateräksen tuotanto on ylittänyt 100 miljoonaa tonnia, ja vuonna 2018 Intia ohitti Japanin ja sijoittui toiseksi maailmassa.
Yhdysvallat on ensimmäinen maa, jonka vuotuinen raakateräksen tuotanto on 100 miljoonaa tonnia (yli 100 miljoonaa tonnia raakaterästä saavutettiin ensimmäistä kertaa vuonna 1953) ja jonka enimmäistuotanto oli 137 miljoonaa tonnia vuonna 1973, mikä on maailman ensimmäinen raakateräksen tuotannossa vuosina 1950–1972. Vuodesta 1982 lähtien raakateräksen tuotanto Yhdysvalloissa on kuitenkin vähentynyt, ja vuonna 2020 raakateräksen tuotanto on vain 72,7 miljoonaa tonnia.
Raakateräksen maailmanlaajuinen kulutus
Vuonna 2019 raakateräksen maailmanlaajuinen kulutus oli 1,89 miljardia tonnia. Raakateräksen kulutus Kiinassa oli 50 %, Intiassa 5,8 %, Yhdysvalloissa 5,7 %, Japanissa 3,7 %, Etelä-Koreassa 2,9 % ja Venäjällä 2,5 % maailman kokonaiskulutuksesta. Vuonna 2019 raakateräksen maailmanlaajuinen kulutus kasvoi 52,7 % vuoteen 2009 verrattuna, ja keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti oli 4,3 %.
Kiinan raakateräksen kulutus vuonna 2019 oli lähes miljardi tonnia. Ylitettyään 100 miljoonaa tonnia vuonna 1993 Kiinan raakateräksen kulutus nousi yli 200 miljoonaan tonniin vuonna 2002 ja alkoi sitten nopean kasvun kausi, jolloin se oli 570 miljoonaa tonnia vuonna 2009. Tämä on 179,2 % enemmän kuin vuonna 2002 ja keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti oli 15,8 %. Vuoden 2009 jälkeen kysynnän kasvu hidastui finanssikriisin ja talouden sopeutumisen vuoksi. Kiinan raakateräksen kulutus kasvoi negatiivisesti vuosina 2014 ja 2015 ja palasi positiiviseksi vuonna 2016, mutta kasvu on hidastunut viime vuosina.
Intian raakateräksen kulutus vuonna 2019 oli 108,86 miljoonaa tonnia, mikä ohitti Yhdysvallat ja oli toiseksi suurin maailmassa. Vuonna 2019 Intian raakateräksen kulutus kasvoi 69,1 % vuoteen 2009 verrattuna, ja keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti oli 5,4 %, mikä oli maailman ensimmäinen samaan aikaan.
Yhdysvallat on maailman ensimmäinen maa, jonka raakateräksen kulutus ylittää 100 miljoonaa tonnia, ja se on ollut maailman kärjessä jo vuosia. Vuoden 2008 finanssikriisin vaikutuksesta raakateräksen kulutus Yhdysvalloissa laski merkittävästi vuonna 2009, lähes kolmanneksen vuoden 2008 kulutuksesta, jolloin se oli vain 69,4 miljoonaa tonnia. Vuodesta 1993 lähtien raakateräksen kulutus Yhdysvalloissa on ollut alle 100 miljoonaa tonnia vain vuosina 2009 ja 2010.
Maailman raakateräksen kulutus henkeä kohti
Vuonna 2019 maailman raakateräksen kulutus henkeä kohti oli 245 kg. Suurin raakateräksen kulutus henkeä kohti oli Etelä-Koreassa (1082 kg/hlö). Muita merkittäviä raakaterästä kuluttavia maita, joissa kulutus henkeä kohti oli korkeampi, olivat Kiina (659 kg/hlö), Japani (550 kg/hlö), Saksa (443 kg/hlö), Turkki (332 kg/hlö), Venäjä (322 kg/hlö) ja Yhdysvallat (265 kg/hlö).
Teollistuminen on prosessi, jossa ihmiset muuttavat luonnonvaroja yhteiskunnalliseksi vauraudeksi. Kun yhteiskunnallinen vauraus kertyy tietylle tasolle ja teollistuminen saavuttaa kypsän vaiheen, talouden rakenteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia, raakateräksen ja tärkeiden mineraalivarojen kulutus alkaa laskea, ja myös energiankulutuksen vauhti hidastuu. Esimerkiksi raakateräksen näennäinen kulutus henkeä kohti Yhdysvalloissa pysyi korkealla tasolla 1970-luvulla ja saavutti enimmillään 711 kg (1973). Siitä lähtien raakateräksen näennäinen kulutus henkeä kohti Yhdysvalloissa alkoi laskea, ja lasku oli suurta 1980-luvulta 1990-luvulle. Se laski pohjalukemiin (226 kg) vuonna 2009 ja nousi hitaasti 330 kg:aan vuoteen 2019 asti.
Vuonna 2020 Intian, Etelä-Amerikan ja Afrikan kokonaisväkiluku on vastaavasti 1,37 miljardia, 650 miljoonaa ja 1,29 miljardia, mikä on teräksen kysynnän tärkein kasvualue tulevaisuudessa, mutta se riippuu eri maiden talouskehityksestä tuolloin.
Globaali rautamalmin hinnoittelumekanismi
Rautamalmin maailmanlaajuinen hinnoittelumekanismi koostuu pääasiassa pitkäaikaisesta assosiaatiohinnoittelusta ja indeksihinnoittelusta. Pitkäaikainen assosiaatiohinnoittelu oli aikoinaan maailman tärkein rautamalmin hinnoittelumekanismi. Sen ydin on, että rautamalmin tarjonta- ja kysyntäpuoli lukitsevat toimitus- tai ostomäärän pitkäaikaisilla sopimuksilla. Sopimuskausi on yleensä 5–10 vuotta tai jopa 20–30 vuotta, mutta hinta ei ole kiinteä. 1980-luvulta lähtien pitkäaikaisen assosiaatiohinnoittelumekanismin hinnoitteluperuste on muuttunut alkuperäisestä FOB-hinnasta suosittuun kustannus-lisähintaan merirahtikuluilla.
Pitkäaikaisen assosiaatiohinnoittelumekanismin hinnoittelutapa on, että jokaisena tilikautena maailman suurimmat rautamalmin toimittajat neuvottelevat tärkeimpien asiakkaidensa kanssa seuraavan tilikauden rautamalmin hinnasta. Kun hinta on määritetty, molempien osapuolten on pantava se täytäntöön vuoden kuluessa neuvotellun hinnan mukaisesti. Kun rautamalmin kysyjän ja rautamalmin toimittajan osapuolet pääsevät sopimukseen, neuvottelut päättyvät ja kansainvälinen rautamalmin hinta vahvistetaan siitä lähtien. Tämä neuvottelutapa on "seuraa trendiä" -tila. Hinnoittelun vertailukohta on FOB. Samanlaatuisen rautamalmin hinnan nousu kaikkialla maailmassa on sama, eli "FOB, sama nousu".
Japanin rautamalmin hinta hallitsi kansainvälisiä rautamalmimarkkinoita 20 tonnilla vuosina 1980–2001. 2000-luvulle tultuaan Kiinan rauta- ja terästeollisuus kukoisti ja alkoi vaikuttaa merkittävästi maailmanlaajuisen rautamalmin kysyntään ja tarjontaan. Rautamalmin tuotanto ei enää kyennyt vastaamaan maailmanlaajuisen raudan ja teräksen tuotantokapasiteetin nopeaan kasvuun, ja kansainväliset rautamalmin hinnat alkoivat nousta jyrkästi, mikä loi pohjan pitkäaikaisten sopimushintojen mekanismin "laskulle".
Vuonna 2008 BHP, Vale ja Rio Tinto alkoivat etsiä omien etujensa mukaisia ​​hinnoittelumenetelmiä. Valen neuvoteltua alkuhinnasta Rio Tinto taisteli yksin suuremman hinnankorotuksen puolesta, ja "alustavan seurannan" malli murtui ensimmäistä kertaa. Vuonna 2009, kun Japanin ja Etelä-Korean terästehtaat vahvistivat "lähtöhinnan" kolmen suurimman kaivosyhtiön kanssa, Kiina ei hyväksynyt 33 prosentin laskua, vaan pääsi FMG:n kanssa sopimukseen hieman alhaisemmasta hinnasta. Sittemmin "trendin seuraamisen" malli päättyi virallisesti ja indeksihinnoittelumekanismi otettiin käyttöön.
Tällä hetkellä kansainvälisesti julkaistaviin rautamalmin indekseihin kuuluvat pääasiassa Platts iodex, TSI index, mbio index ja Kiinan rautamalmin hintaindeksi (ciopi). Vuodesta 2010 lähtien BHP, Vale, FMG ja Rio Tinto ovat valinneet Platts-indeksin kansainvälisen rautamalmin hinnoittelun perustaksi. Brittiläinen Metal Herald julkaisi mbio-indeksin toukokuussa 2009, ja se perustuu 62-prosenttisen rautamalmin hintaan Qingdaon satamassa Kiinassa (CFR). Brittiläinen SBB-yritys julkaisi TSI-indeksin huhtikuussa 2006. Tällä hetkellä sitä käytetään vain rautamalmin swap-transaktioiden selvitysperusteena Singaporen ja Chicagon pörsseissä, eikä sillä ole vaikutusta rautamalmin spot-kauppaan. Kiinan rautamalmin hintaindeksin julkaisivat yhdessä Kiinan rauta- ja terästeollisuusyhdistys (China Iron and Steel Industry Association), Kiinan Minmetals-kemikaalien tuonti- ja vientikamari (China Minmetals Chemical Import and Export Chamber of Commerce) ja Kiinan metallurgisten ja kaivosyritysten yhdistys (China Metallurgical and Mining Enterprises Association). Se otettiin koekäyttöön elokuussa 2011. Kiinan rautamalmin hintaindeksi koostuu kahdesta alaindeksistä: kotimaisen rautamalmin hintaindeksistä ja tuodun rautamalmin hintaindeksistä, jotka molemmat perustuvat huhtikuun 1994 hintaan (100 pistettä).
Vuonna 2011 tuodun rautamalmin hinta Kiinassa ylitti ennätyksellisen 190 Yhdysvaltain dollaria kuivatonnilta, ja kyseisen vuoden vuosittainen keskihinta oli 162,3 Yhdysvaltain dollaria kuivatonnilta. Tämän jälkeen tuodun rautamalmin hinta Kiinassa alkoi laskea vuosittain ja saavutti pohjansa vuonna 2016, jolloin keskimääräinen vuosihinta oli 51,4 Yhdysvaltain dollaria kuivatonnilta. Vuoden 2016 jälkeen Kiinan tuodun rautamalmin hinta elpyi hitaasti. Vuoteen 2021 mennessä kolmen vuoden, viiden vuoden ja kymmenen vuoden keskihinta oli 109,1 USD/kuivatonni, 93,2 USD/kuivatonni ja 94,6 USD/kuivatonni.